Ansatte Aksjeopsjoner Definisjoner og Nøkkelbegreper. Ved John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og la s begynner med deltakerne stipendiat ansatt og stipendiat arbeidsgiver Sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt En stipendiat kan være en utøvende, eller en lønn eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Denne parten får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste restriksjonene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjentperioden er den tid en ansatt har må vente for å kunne utøve ESOs Utøvelse av ESOer, der opsjonæren informerer selskapet om at han eller hun vil kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de påkrevde aksjene til strykprisen angitt i ESO opsjonsavtalen The Kjøpte aksjer i hele eller deler kan sålevert selges til nærmeste beste markedspris. Jo høyere markedspris fra utøvelse eller aksjekurs, jo større spredning og derfor Jo større kompensasjonen ikke får arbeidstakeren tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den vanlige kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis ESOs har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer du vil være i stand til å kjøpe kjøp de spesifiserte aksjene på 30 med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen på aksjen er, på treningsstedet får du kjøp av aksjen til aksjekursen, og jo større Spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESO-ene anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen sjeldne tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som er kjent som selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller valgmulig Th e opsjonsavtale vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskuddet og utøvelsen eller strykprisen. Selvfølgelig vil vilkårene knyttet til innkjøp av ESOene bli stavet også for mer på utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattet. Sosialt vesker i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan Dette er stavet ut i opsjonsavtalen ESOs vil normalt veske på forutbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, ett år fra tilskuddsdagen, ytterligere 25 mai vest i to år og så videre inntil du blir ansett som fullstendig. Hvis du ikke utnytter alternativene dine etter år 25, har du det året du har en kumulativ vekst i prosent, og nå utøvbare opsjoner i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. For mer innsikt, lese Hvordan legger jeg på noe. Betaling for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer tildelt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på lager til anskaffelseskursen på opsjonen du trenger å komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er strykprisen, ikke markedsprisen kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiveren og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekjøp. Alle opplysninger om innkjøp av ESOer bør du få noen eller få noen for tiden, kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og aksjeplanen. Vær sikker på å lese disse nøye, så bra utskrift kan noen ganger skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, spesielt når det gjelder oppsigelse av ansettelse e enten frivillig eller ufrivillig. Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det aksjemessige aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor ansettelsen ble avsluttet, oftest din ESO avtalen avsluttes med sysselsetting, eller like etter at hvis opsjoner har vunnet før ansettelse avsluttet, kan du ha et lite vindu som er kjent som en frist for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for at ansettelsesavslutning oppstår, en viktig vurdering Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen med sikring som er utsatt for egen risiko uten egenkapitalforskjelling. Hvis du har tap på sikringene dine og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, er det stor risiko av tap er opprettet Lær mer om hvordan sikring fungerer i Sikring i Layman s Vilkår. ESO Spread La oss ta en nærmere titt på den såkalte spredningen mellom strengen Ike og aksjekursen Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1.000 aksjer tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, noe som er lik 6,250 før skatt. På dette tidspunkt er verdien i markedet 12,500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto gi deg totalt 6,250 pretax Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdi beskattet som ordinær inntekt helt i løpet av året du utfører øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs utøves, noe som kan være betydelig. Hvis du har en 40 skattesats påført, gir du ikke bare all tidsverdien i en øvelse, men gir opp 40 av egenverdien i øvelsen. Så at 6 250 nå krymper til 3.750 Hvis du ikke selger aksjen, vil du er fortsatt gjenstand for avgiften ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som gevinst på lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har det overtagne aksjen. Du må beholde det oppkjøpte aksjene for ett år og en dag etter trening for å kvalifisere seg for lavere kursgevinster skattesats For mer på kapitalgevinst skatt, se Skatteeffekter på kapitalgevinster. La oss anta at ESO har vested, eller en del av ditt stipend sier 25 av 1000 aksjer eller 250 aksjer, og du ønsker å utøve og skaffe seg 250 aksjer i selskapets aksje. Du må informere bedriften om hensikten å utøve. Du vil da bli pålagt at du betaler prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handler på 50 og utøvelseskursen er 40, du trenger å komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjene 40 x 250 10 000, men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, må du også betale tilbakeholdenhet skatt dekket i mer det alt i avsnittet av denne veiledningen om skatteimplikasjoner Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen 12 500 - 10 000, som er spredningen noen ganger referert til som forhandlingselementet. 2500 representerer beløpet opsjonene er i pengene, hvor langt over strekkprisen, dvs. 50 - 40 10 Dette beløpet er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet betraktet av IRS som kompensasjonsøkning og dermed beskattet til ordinær inntekt skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital. Uansett om de tilkjøpte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Selvfølgelig, når du erverver aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likvider dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på lagerstillingen De sistnevnte delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart ved utøvelse Holding pa rt eller alle de oppkjøpte aksjene gir noen tøffe problemer med hensyn til skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor er mengden av egenverdi 10 Denne verdien er imidlertid ikke den eneste verdien på alternativene An usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved utøvelse Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet, datoen ESOs utløper og flere andre variabler, kan tidenes verdi være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år Så hvordan ser vi denne tidsverdien komponent av verdi. Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av En ESO, mens den kan ta opp egenverdi, gir vanligvis opp tidverdien forutsatt at det er igjen, noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som er representert ved egenverdien e For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner. Verdisammensetningen av dine ESOs vil skifte med bevegelse av aksjekurs og gjenstående tid til utløp og med endringer i volatilitetsnivåer Når aksjekursen er under streiken pris, betraktes alternativet for å være ute av pengene også populært kjent som undervann Når ESO har eller ikke har penger, har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi spredningen er null når det gjelder penger. Siden ESO ikke handles i et sekundært marked, kan du ikke se verdien de virkelig har siden det ikke er noen markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til strykekurs, gjenstående tid, aksjekurs, risikofrie rente og volatilitet Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig verdi, som vil representere ren tidsverdi også kjent som ekstrinsic value. FAQs aksjeopsjoner. Q Lageropsjoner utløper A Aksjeopsjoner utløper Utløpsperioden vari es fra planlegger å planlegge Spore valgmulighetene dine treningsperioder og utløpsdatoer er veldig nært, for når alternativene utløper, er de verdiløse. Det er ofte spesielle regler for avslutte og pensjonerte medarbeidere, og ansatte som har dødd. Disse livshendelsene kan akselerere utløpet. Sjekk planen din regler for detaljer om utløpsdatoer. Q Hvordan påvirker fortjenesten når jeg kan utøve opsjonene mine A Din plan kan ha en opptjeningsperiode som påvirker tiden du må utøve opsjonene dine En opptjeningsperiode er tid i løpet av opsjonsbeløpet som du må vente til du har mulighet til å utøve opsjonene her. Her er et eksempel. Hvis opsjonsperioden ditt er 10 år, og inntjeningsperioden er to år, kan du begynne å utøve dine innvilgede opsjoner fra det andre årsdagen for alternativet bevilgning Dette betyr i hovedsak at du har en åtteårig tidsramme hvor du kan utøve opsjonene dine. Dette kalles øvelsesperioden Generelt, i løpet av treningsperioden, Du kan bestemme hvor mange alternativer du skal utøve om gangen og når du skal utøve dem. Q Er et aksjeopsjon det samme som en andel av utsteders beholdning A Nei A aksjeopsjon gir deg bare rett til å kjøpe de underliggende aksjene representert av muligheten for en fremtidig periode til en forutbestemt pris. Q Kan jeg bruke et alternativ mer enn en gang? Nei. Når et aksjeopsjon er utøvd, kan den ikke brukes igjen. Q Betaler opsjoner utbytte A Nei Utbytte er ikke Betalt på uutnyttede aksjeopsjoner. Q Hva skjer med aksjeopsjonene dine hvis du forlater arbeidsgiveren din A Det er vanligvis spesielle regler i tilfelle du forlater arbeidsgiveren, pensjonere eller dø. Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q Hva er messen markedsverdi av opsjon A Den virkelige markedsverdi er prisen som brukes til å beregne din skattepliktig gevinst og kildeskatt for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO eller den alternative minimumsskatten for opsjonsopsjonsopsjoner ISO Virkelig markedsverdi er definert av selskapets plan. Q Hva ar e blackout datoer og når brukes de? Blackout datoer er perioder med begrensninger på utøvelse av aksjeopsjoner Blackout datoer ofte sammenfaller med selskapets regnskapsårets slutt, utbytte tidsplaner og kalenderårets slutt For mer informasjon om planen din blackout datoer hvis noen, se selskapets planregler. Jeg har nettopp gjennomført en oppgave og selg av aksjeopsjonene, når utgjør handelen A Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Provenuet mindre tilleggskostnad, meglerprovisjoner og avgifter og avgifter vil bli automatisk deponert i din Fidelity-konto. Q Hvordan får jeg inntektene fra mitt aksjeopsalg? A Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager. Provenuet mindre tilleggskostnad, meglerprovisjoner og avgifter og skatt vil automatisk bli deponert i din Fidelity Konto. Q Hvordan bruker jeg Fidelity-kontoen? Tenk på din Fidelity-konto som en alt i en meglerkonto som tilbyr kontanthåndteringstjenester, planlegging og veiledning til ols, online trading og et bredt spekter av investeringer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond Bruk din Fidelity-konto som en gateway til investeringsprodukter og - tjenester som kan hjelpe dine behov. Lær mer. Ofte stilte spørsmål om skatter. Er det skatteimplikasjoner? når aksjeopsjoner utøves A Ja, det er skattemessige konsekvenser, og de kan være betydelige. Utøvelse av aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Før du vurderer å utøve aksjeopsjoner, må du ta kontakt med en skattemessig rådgiver. Q I fjor trente jeg noen Ikke-kvalifiserte opsjoner i en aksje-og-selgstransaksjon, en kontantløs oppgave Hvorfor er resultatene av denne transaksjonen gjenspeilet både på min W-2 og på en form 1099-BA Fidelity jobber for å gjøre din trening og salgstransaksjon enkel og sømløst for deg, så det ser ut til deg å være en enkelt transaksjon For føderal inntektsskatt, men en utøvelse og salgstransaksjon uten kontantstrøm fra ikke-kvalifisert medarbeider ck-opsjoner behandles som to separate transaksjoner en oppgave og et salg Den første transaksjonen er utøvelsen av dine aksjeopsjoner, hvor spredningen av forskjellen mellom tildelingsprisen og den virkelige markedsverdien av aksjene på tidspunktet for trening blir behandlet som ordinær kompensasjonsinntekt Det er inkludert på skjemaet W-2 du mottar fra din arbeidsgiver. Virkelig markedsverdi av de anskaffede aksjene bestemmes i henhold til planreglene. Det er vanligvis aksjekursen på forrige dag s marked. Den andre transaksjonen salget av aksjene som er anskaffet, behandles som en separat transaksjon. Denne salgstransaksjonen må rapporteres av megleren på Form 1099-B, og rapporteres på Schedule D i din føderale inntektsskatt. Formular 1099-B rapporterer brutto salgsinntektene , ikke et beløp av nettoinntekt, vil du ikke bli pålagt å betale skatt to ganger på dette beløpet. Skattegrunnlaget for aksjene ervervet i øvelsen er lik markedsverdien av aksjene minus t han beløper du betalt for aksjene tilskuddskurs pluss det beløpet som behandles som ordinær inntekt, spredningen I en utøvelses-og-selgstransaksjon vil din skattegrunnlag derfor normalt være lik eller i nærheten av salgsprisen i salgstransaksjonen As Et resultat vil du ikke vanligvis rapportere om minimalt gevinst eller tap, om noen, på salgstrinnet i denne transaksjonen, selv om provisjoner som er betalt på salget, ville redusere salgsinntektene som ble rapportert i Schedule D, noe som i seg selv ville resultere i en kortsiktig Kapitalforlengelse tilsvarer provisjonen betalt En utøvelsestransaksjon av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner inkluderer kun utøvelsesdelen av disse to transaksjonene, og involverer ikke en Form 1099-B. Du bør merke at statlig og lokal skattemessig behandling av Disse transaksjonene kan variere, og at skattemessig behandling av incentiv aksjeopsjoner ISO følger ulike regler. Du oppfordres til å konsultere din egen skatterådgiver angående skattemessige konsekvenser av aksjeopsjonene dine. Q Hva er annonsen isqualifying disposisjon AA diskvalifiserende disposisjon oppstår når du selger aksjer før den angitte ventetiden, som har skatteimplikasjoner Diskvalifiserende disposisjoner gjelder for opsjonsopsjoner og kvalifiserte aksjekjøpsplaner. For mer informasjon, ta kontakt med skatteadministratoren. Q Hva er den alternative minimumsskatten AMT A Den alternative minimumskatten AMT er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skattefordeler, betaler minst et minimumsbeløp. For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirker situasjonen din, ta kontakt med skatteadviseren. Q Hvordan betaler jeg skattene når jeg starter en utøvelses-og-selgstransaksjon A Skattene som skylder seg på markedsverdien på markedsverdien på tidspunktet du selger, minus stipendprisen minus meglerprovisjoner og gjeldende avgifter fra en utøvelses-og-selgstransaksjon trekkes fra inntektene fra aksjesalget. Din arbeidsgiver gir skattesatser. Se Utøve aksjeopsjoner for mer informasjon Du vil kanskje kontakte skatteadministratoren for informasjon spesifikk for situasjonen. Q Hvordan selger jeg aksjer i kontoen min som ikke er en del av min opsjonsplan A Logg inn på kontoen din og velg følgende. Trade tab. Select Action drop-down. Velg handel aksjer. Q Hvordan ser jeg de forskjellige delene i min Fidelity-konto A Etter at du har logget deg på kontoen din, velger du Posisjoner fra rullegardinmenyen Fra dette skjermbildet klikker du Kostnadsgrunnlag i midtfanen og velg Vis masse fra posisjoner hvor flere deler er mange. Del partier uthevet i blått angir aksjer som dersom de selges, kan skape skatteimplikasjoner og er utsatt for diskvalifiserende disposisjoner. Q Hvordan kan jeg avgjøre hva skatteimplikasjonen kan være hvis jeg solgte min aksjer A Under Select Action - posisjonskostnadsgrunnlag, viser Fidelity i blått gevinstapet for det bestemte partiet Etter at du har klikket på varen, kan følgende melding vises. Dine rapporterte salgstransaksjoner inkluderer en eller flere s aksjer aksjer du oppnådd gjennom en egenkapital kompensasjonsplan som er diskvalifiserte disposisjoner i skattemessig form, gevinst fra som kan behandles som ordinær inntekt i stedet for kapitalgevinster. Q Hvordan velger jeg et bestemt aksjeport ved salg av aksjeselskap A Etter innlogging til Din konto, velg Handelslager fra rullegardinmenyen Fra dette skjermbildet velg kontonummeret du vil selge aksjene dine på lager. Skriv inn antall aksjer, symbol og pris, og klikk på Specific Share Trading. Skriv inn spesifikken mye du vil selge og prioriteten de vil bli solgt. Velg Fortsett, bekreft bestillingen og velg plassering av ordre. Hvis du holder mye som kan føre til en diskvalifiserende disposisjon se ovenfor, bør du nøye vurdere skattekonsekvensene av partiet ditt spesifikasjon. Expiration Date Derivatives. What er en Utløpsdato Derivater. En utløpsdato i derivater er den siste dagen at en opsjon eller futures kontrakt er gyldig Når investorer kjøper opsjoner, kontrakten s gir dem rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge eiendelene til en forutbestemt pris, kalt en strykpris innenfor en gitt tidsperiode, som er på eller før utløpsdatoen. Hvis en investor velger å ikke utøve denne retten, opsjon utløper og blir verdiløs og investor mister pengene betalt for å kjøpe den. BREAKING DOWN Utløpsdato Derivater. Utløpsdato for børsnoterte aksjeopsjoner i USA er normalt den tredje fredag i kontraktsmåneden som er måneden da kontrakten utløper Men når fredagen faller på ferie, er utløpsdatoen på torsdagen umiddelbart før den tredje fredag. Når en opsjon eller futures-kontrakt går utløpsdato, er kontrakten ugyldig. Den siste dagen for handel med aksjeopsjoner er fredag før Noen valgmuligheter har en automatisk treningsavsetning. Disse alternativene utøves automatisk dersom de er i penger på utløpet. Options Clearing Corporation OCC automaticall y utøver et anrops - eller salgsalternativ som er minst en øre i penger. Ekspedisjon og opsjonsverdi. Jo lengre en aksje har til utløpet, desto lengre tid har det til å nå takkprisen, prisen som alternativet blir verdifullt Faktisk er tidsforsinkelse representert ved ordet theta i opsjonsprisingsteori Theta er ett av fire greske ord som brukes til å referere til verdiskapene på derivater De andre tre grekerne er delta, gamma og vega Alt annet er like mer tid et alternativ har til utløpet, desto mer verdifullt er det. Det er to typer derivatprodukter, samtaler og setter Samtaler gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe en aksje dersom den når en bestemt strykpris av utløpsdato Putt gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å selge en aksje dersom den når en bestemt aksjekurs innen utløpsdatoen. Dette er grunnen til at utløpsdatoen er så viktig for opsjonshandlere. Begrepet tid ligger i hjertet av hva gir alternativer th eir verdi Etter at puten eller samtalen utløper, eksisterer den ikke Med andre ord, når derivatet utløper, beholder ikke investoren noen rettigheter som går sammen med å eie samtale eller sette.
No comments:
Post a Comment